《虚拟币开市时间？》-如何看待中行原油宝4月20日22点以11美元停止交易，却按照当天结算价-37美元与客户结算的？？？

1. 如何看待中行原油宝4月20日22点以11美元停止交易 ，却按照当天结算价-37美元与客户结算的？

如何看待中行原油宝4月20日22点以11美元停止交易，却按照当天结算价-37美元与客户结算的？

炒石油本来就是然后一个骗局
，国内没有石油市场，石油是目前国家统买 ，美国石油不针对国内散户 。所以国内炒石油其实就是依据国外石油价格
，自己玩的一个把戏。相当于国内自己赌
。不光炒石油的平台，炒白银、黄金 、期货、现货都是骗局！

这次实际上可以被称为空头围剿大傻瓜。

当时，在四月初的时候 ，大家发现了即使五月合约有大问题
，海外资金的巨量多单，这里强调海外资金是什么意思呢 ，意思就是基本上可以确定其不是产业客户
，基本上是投机账户 。而且在这种环境下资金紧张需求低迷，产业客户也不至于持有这么多多单
。

于是CME出于警惕和对多单施加压力的动机 ，调整了实时报价规则支持负价交易。结果海外多单依旧，人家不怕！就是要当超级“死多头 ” 。

这时候空头们都摩拳擦掌蠢蠢欲动
，纷纷表示一定是有一个海外笨蛋投资者拿着巨量多单还不走，CME想要去包饺子 ，要是20号还不走大家一起围剿他吧！

实际上这也只是一时调侃
，没有任何主流观点认为到了流动性枯竭的最后交易日还会存在非产业客户，肯定会走的 ，只是时间问题
。更认为负价只是理论上的
，实际中肯定不能存在，因为只会剩下现货交割客户了。

然而几乎所有人都没料到的是 ，直到最后一天还有神秘的海外笨蛋还是死硬持仓多头头寸 。而且显然没有任何空油轮赶来墨西哥湾收货
，一定是没有交割能力的傻瓜投机账户！

于是，大围剿开始
。CME首先宣布关闭熔断机制 ，为大战做好了最后的准备。

开市之后5月合约一路下挫
，在北京时间22点左右，一路不回头跌至10美元附近 。此时某国关闭了交易 ，好了，所有的空头露出了最后的刀子
，油价下挫为负并加速大跌
。历史性暴跌登场！

最终的结果大家都知道，最后结算价达到了创历史的-37.63美元！在这个结算价上执行了7.7万手 ，也就是说到最后一刻仍然有7.7万手多单没有卖出
，直接按结算价成交了。

那么最后那些多单到底是谁的呢？我们不得全知，但是紧随其后的事件至少把其中一个傻瓜给揪出来了 ，为此其他银行的投资者便再也不抱怨移仓太早升水太高的故事了
，总比亏完本金还要赔几倍强吧

可以将一个经济学笑话改编一下 。某年月日，三人相约出游 ，路遇牛粪一坨。

甲说谁能将这牛粪吞了
，我给他1万块，如果吞不完赔我1万元
。

乙说这个提议好 ，我做见证
，不过吞的人和你都要给我交1000元见证费。甲爽快的给乙交了1000元见证费 。

丙一想吞一坨，交1000元见证费 ，就能得到1万，拼了
，给乙交了1000元见证费，吞了那坨
。

甲心想：本来想着丙这家伙会恶心的吞不完 ，能挣1万元。结果这家伙还有魄力
，吞了，害我损失1万元 ，甲有些心有不干 。丙越想越觉得恶心
，恰好前方又有一坨，丙拿出1000元给乙 ，说：你见证
，甲要是能吞了我给甲1万元
。丙料定甲吞不下去，这样自己能挣到1万元。

谁曾想甲也是个狠角色硬生生的吞了！

甲和丙越想越生气 ，都心理暗骂：我吃了一坨
，还损失2000元，让耍嘴皮子的乙弄去了！

这个问题现在确实存在比较大的争议 ，中行原油宝全部投资者的损失有可能达到几亿元，面对这种巨额亏损
，不知道中国银行如何处理？

1
、关于中行原油宝

中国银行的原油宝，对接的是美国WTI国际原油 ，由于对其具体交易细节不清楚
，我们现在还无法研判，但是正常情况下 ，如果对接主力合约
，然后早一点移仓换月，就不会出现这种情况 ，这起码说明中国银行在这方面业务并不专业 。

期货交易是一种高风险投资业务
，投资者购买中国银行的原油宝，实际上就等于进行了期货投资 ，由于近期油价波动比较大
，很多投资者想逢低买入国际原油期货，但是他们可能不懂得期货交易规则 ，或者懂得但想在临近交割日的时候投机机会更大，没想到出现了这种问题
。

2、关于此次原油宝交易失败问题

通过中国银行发布的消息看
，在4月16日，中国银行发布了原油宝交易提示 ，4月21日
，中国银行发布了原油宝5月期产品停止交易公告，4月22日中国银行又发布了原油宝结算通知 ，通过上面的信息看
，中国银行做了事前提醒，但是 ，交易规则存在一定问题。

在05期合约即将到期的时候
，中国银行投提醒投资者进行换仓，但是有些投资者为了博取最后的投机可能 ，把换仓时间推后
，结果中国银行在4月20日10点停止了5月份原油宝的交易，当时的价格大约在11美元一桶 ，但是投资者自己已经无法进行平仓 。

截止到4月20日收盘的时候，057合约价格已经下跌到-37.63美元
，这期间投资者无法进行手动交易，而系统的自动平仓功能 ，由于缺乏对手盘也无法成交
，于是就出现了投资者穿仓的现象，具有的投资者反映 ，本次投资损失可能在几十万元
，估计还有一些额度更高的投资者，总损失有可能超过亿元以上
。

3 、投资损失的责任问题

这种问题应该说首次碰到 ，就像中国银行自己说的
，首次出现合约收于负值，出现了如此巨额的投资损失后 ，到底是谁的责任呢？中国银行需需要对用户进行赔偿吗？

关于这个问题
，我认为关键就在于中国银行有没有向投资者揭示风险，有没有见到提示和告知的义务？或者其间有没有对投资者构成误导。

如果中国银行已经把交易规则清楚地告诉了投资者 ，那么根据投资风险自担的原则，这次的损失应该有投资者自己承担 。

如果中国银行没有尽到投资者告知义务
，对投资者的风险揭示不到位，或者向投资者错误的传达了交易规则 ，那么中国银行就存在失误
，投资者完全有理由进行索赔。

总之，通过这个问题我们发现 ，无论是我国的机构还是个人
，对很多金融衍生品并不了解，存在盲目投资的现象 ，在进行国际金融业务交易中
，由于不了解基本规则，很容易造成巨大损失 ，我们等待中国银行最终的解释和处理结果
。